当前位置:88bf必发 > 88必发官方网 > 利息联合浮动保证跨越存银行,私人理财

利息联合浮动保证跨越存银行,私人理财

文章作者:88必发官方网 上传时间:2019-08-31

  持续加息的呼声不断走高,让想把钱存银行的市民陷入两难,于是,多数市民选择先存一年,等加息后再转存。其实,对于这些市民来说,拿出一部分闲置资金来购买利息联动型的意外险或家庭财产保险,收益可以随着利息的上调而上调,既可以防范加息的风险又能获得一定的意外险或家财险的保障。

  8月15日起,利息税调减为5%。一年期存款的税后利率已提高至3.1635%,相比寿险利率2.5%整整高出了0.6635%。这让不少投保长期寿险的市民产生“保费越缴越多,收益却比不上银行存款”的郁闷心情。与此同时,一些保险产品却伴随着央行加息,在3月、5月、7月、8月都相应上调产品的年收益率。

图片 1 CFP/图

  记者 吴倩

  随着今年央行3次加息,业内普遍认为我国步入了加息通道。因而,很多市民在挑选保险产品时开始关注是否能“息涨随涨”。保险产品一般分为保障类、储蓄类和投资类三种。种类不同,受利息税调控的影响也各不相同。那么,在加息时代,有哪些保险是与利率联动,能让投保人坐享“自动加息”的收益呢?

  ■新快报记者 张潇

  卖点一:跟随银行利率变化

  文/本刊记者 卢远香

  时隔多年,今年10月31日,中国保险监督管理委员会发布了太平洋财险与天安保险的投资型财险产品费率及条款获批的公告,由此也意味着,投资型财产险产品重新高调上市。

  利息联动型保险最大的特点是息涨随涨,在持续加息的市场环境下,是个不小的优势。

  随着央行连续加息,以及“加息+减利息税”组合拳的推出,利率的变动对保险产品的影响更加明显。在可能继续加息的预期下,投资者在选择保险产品时开始关注是否与利率联动,能否坐享加息的收益。那么,目前市场上主要有哪些保险品种是与利率相关的呢?

  2004年,打着“利率联动”的旗号,投资型财产险产品开始大量上市。2007年后由于投资型财产险的回报率上调引发偿付隐患,监管部门通过收紧审批的方式严控相关产品上市。在经历了几年的销声匿迹后,去年保监会发布《关于进一步加强财产保险公司投资型保险业务管理的通知》,今年又再次明确保险公司进行分级监管,允许符合一定经营标准的财险公司推出投资型产品,重启闸门。

  具体来看,一旦央行加息,加息后购买的此类保险按新利率计算利息,已购买的产品的收益也分段计息,加息之前按原来利率计息,加息后则按新利率计息。市民在保险期间不论是否有过理赔,期满后都能得到投资本金和投资收益。

  直接挂钩型:

  新快报记者查询了新发两款产品的条款发现,与传统的家财险、意外险产品相比,投资型产品包含了基本保障功能与投资功能,其收益与银行定期存款利率挂钩,一般高于同期的定存利率0.5%-0.8%。

  目前,利息联动型保险通常会承诺高于同期银行存款或国债的收益。以收益联动型人身意外伤害保险(三年期)A产品为例,该产品承诺每年有2.9%的保底收益,实际收益随同期

  投资型家财险和投资型意外险

  单份投资型产品万元起

存款利率上调而同幅度增长。例如,今年5月19日银行利率上调,该产品收益也同幅增长至年收益4.07%。

  目前,市场上直接与利率联动挂钩的产品并不是很多,主要有投资型家财险和投资型意外险这两种。不过,由于各家公司关于利率挂钩的规定不同,这两类险种又可分为单边挂钩和双边挂钩两种类型。

  与普通保障型产品的保费金额相比,投资型的家财险、意外险产品的每份投资门槛都更高。以太平洋财险和天安保险新获批的产品为例,其单份的投资金额都是1万元。

  卖点二:保障功能分两种

  所谓单边挂钩,是指保险产品只考虑了银行加息的因素,没有考虑利息税调整这一因素。即与

  “因为是投资型产品,其金额是不能和保障型产品的保费相对比的。”业内专家向记者解释。投资型产品的每份保费中,实际上是包含了风险保费和投资资金两个部分,普通保障型产品的保费只相当于其中的风险保费部分。记者查询了太平洋财险的“安居稳盈投资型家庭财产保险(A款)”发现,其虽然单份的保险门槛为1万元,但其中包含的是34元的保险费和9966元的保险投资金。34元的保险费,实际上提供了8万元的总保额,包括房屋主体承重结构、围护结构保额6万元,室内装潢等保额1.5万元以及室内财产5000元。

  在承诺与同期储蓄、国债相比更高的收益之外,利息联动型保险的另一大卖点是兼具保障的功能。目前,此类保险产品涵盖的保障范围主要是意外险或家庭财产两类保障。

存款利率同步,而没有与税后利率挂钩。事实上,减税相当于另一种形式的加息。例如,从8月15日开始,利息税将由20%下降至5%,这相当于加息0.5%。目前市场上一些早期开发的产品,大都属于单边挂钩型的品种。

  相比之下,天安保险的“保赢1号”投资型家财险,每份需缴纳投资金1万元,可以提供的家财总保额只有2万元。其对应的保险费为16元,只是这部分是从最后的投资收益中直接扣除。

  以上述意外险A产品为例,每投1份该保险,需要5000元,在保险期内,投保人及子女可获得1万元的人身意外伤害保障。

  例如,7月21日起央行上调0.27%存款利率,各保险公司也将家财险与意外险的年收益相应上调。华安金龙家庭财产保险的年收益率从4.44%上升为4.71%,人身意外伤害保险的年收益率从4.07%上调至4.34%,上升幅度与银行利息调整一致。又如:华泰财险的两款家财险的年收益率也一样上升0.27%;安邦的3年期家财险的年收益率由4.128%上升至4.344%,5年期则由4.36%升至4.576%。

  “两家公司的产品都是每份1万元,但保费收入方式不同。太平洋财险的是在投保后先扣除34元保费再进行投资,因此其投资的本金为9966元;而天安保险的是1万元都纳入投资,最后从本息中扣除16元。”上述人士解释,后端扣除肯定比前端扣除更划算,因为投资的本金额更高。“但因为保险费不多,而且还要看具体的收益。”

  再以投资保障型家财险B产品为例,凡用5000元购买一份该产品,可获得25000元家庭财产保险保障,投资收益与银行利率联动,随银行利率上调而同幅上升,起保时投资收益率高出同期国债0.03%,投保人所获投资收益免利息税。

  跟单边挂钩的不同,双边挂钩不仅与存款利率挂钩,还与税后利率挂钩。市场上一些6月份才新推出的产品,则考虑到了利息税这个因素,直接将产品收益率和税后同期存款利率挂钩。因此,在8月15日利息税由20%降为5%时,这类保险产品还会再次调整收益率。

  预定投资收益有承诺上限

  案 例

  例如:大地保险的“安心居家”家财险与税后利率挂钩,其年收益率计算方式为“银行3年定期存款税后利率 0.4%”。因此,减税对于其联动作用是与加息一致的。又如,安邦保险公司6月推出的利率联动家财险,条款上规定始终比同期存款税后收益率高。因此,8月15日该产品的收益率将再动一次:3年期年收益率上浮至5.046%、5年期上浮至5.359%。

  记者选取了太平洋财险的“安居稳盈投资型家庭财产保险(A款)”和天安保险的“保赢1号”投资型家财险(1年期)产品进行对比。

  张太太2004年7月20日购买了10份某利息联动型家庭财产保险,交纳保障金50000元,保险至2007年7月20日届满。

  温馨提示

  首先从保险费率上来看,粗略计算,“安居稳盈”总保额8万元,34元保险费对应的风险费率在万分之四左右;“保赢1号”2万元的保额,16元的保险费对应的风险费率为万分之八。“一般家财险的风险费率为万分之四到千分之一,两个产品都算是正常水平吧。当然这种费率也会根据具体保障内容的不同而调整,如果对室内财产保障较多的,一般会更贵一些。”有财险公司的业务人员对记者表示。

  买保险:

  利息联动型保险最大的特点是“息涨随涨”。一旦央行加息,加息后购买的此类保险按新利率计算利息,已购买的产品的收益也分段计息,加息之前按原来利率计息,加息后则按新利率计息。无论在保险期间是否有过理赔,期满后都能得到投资本金和投资收益。既有保障,又能“息涨随涨”坐享加息收益,利率联动险的保险产品看上去很让人心动。但是,该类型的保险也存在两个不足之处需要注意。

  其次,从投资收益的情况来看。我们假设投保两款产品都是1年期满(365天)后领取,其间银行1年期定存利率(3%)不发生变化。根据条款约定,“安居稳盈”的是在1年期定存利率基础上增加0.75个百分点,即3.75%,而“保赢1号”则增加0.7%为3.7%。因为保险费的扣除方式不同,因此两款产品到期后的本息分别为:10339.725元和10354元。

  假设2004年10月1日,银行对3年期存款利率进行第一次调整,调至3.02%。2005年元月,张太太家中火灾,造成家庭财产损失90000元,扣除残值2000元,保险公司在保险责任范围内赔付了88000元。

  首先,利率联动型保险弱化了保险保障利益。投资型家财险或意外险终究还是一款保险,其保障作用依然存在。但是,相对于普通的家财险或是意外伤害保险,利率联动型保险产品在保障范围上有所弱化。以人保财险推出的金娃意外险为例,购买1份5000元投资金的客户,其意外身故保障金额为1万元,但没有对因意外而残疾的事故赔偿。而且,投资型意外险的费率一般仅为0.9%,廉价的保费势必会缩小保障范围。

  此外,根据保监会的规定,上述两款产品都属于预定型产品,其收益率不得超过同期银行定期储蓄存款利率1个百分点,5年以上产品按5年期利率计算。目前,大部分产品都是银行定期存款利率基础上增加0.5-0.8个百分点。

  假设2006年10月1日,银行对3年期存款利率进行第二次调整,调至3.32%,则在3年保险届满后,张太太可领取满期给付金54660.9元,即张太太在3年保险期间除获得88000元保险赔付外,还可以得到3.107%的平均收益率。

  其次,资金的流动性有限。这种利率联动型的保险通常分3年和5年期。一旦家庭出现紧急状况急需花钱,这种利率联动型保险的退保费用可能会损失一部分本金。以华安金龙家财险为例,一份5000元保费的保险,如果在半年内、1年内或2年内退保,除去手续费后的剩余金额分别为4850元、4900元和4970元。

  投资效果勉强跑赢定存

  存定期:

  隐性挂钩型:

  从风险费率的角度来看,上述两款产品属于市场平均水平,没有太多优势。

  如果张太太将这50000元存为三年期定期存款,每次利息上调,张太太只能有两种选择,一是把钱取出来重存,但此前的利息只能按活期结算;二是继续存下去,那么后面的存款就无法按上调后的新利息结算,不论哪种方法都要蒙受损失。

  分红险、万能险、投连险等投资型险种

  而从投资收益的表现来看,其3.7%左右的年化收益率也很难与目前常见的银行理财产品抗衡。

  提醒一:保障功能有限

  随着加息减税如期而至,1年期银行存款利率达到3.1635%,一举超过目前寿险保单2.5%的预定利率。保险利率首次出现倒挂,一些固定收益型的寿险产品的回报呈现“买保险不如存银行”的尴尬境地。但是,投资型的保险却间接受益加息,成为利率联动中的隐性挂钩型品种。目前,人身保险产品中常见的投资型险种主要有三种:投资连结保险、分红型寿险、万能寿险。

  “这种产品设计上有点像是一款普通家财险 一份保本型理财产品,家财险的保费方面并没有多少优势,对于真有保险需求的客户而言,不如直接选择一份保障型产品。而从投资表现上来看,3.7%左右的年化收益率也只能算是勉强跑赢定存。现在银行存款利率可以上浮最高1.1倍,而如果这些产品计算标准是基准利率的话,其中相差也就0.4个百分点左右。但是从流动性比较而言,此类产品是保险而非存款,退保不仅没收益,还有本金损失。”广州某银行私人银行理财经理分析认为,从投资的角度上来看,此类产品的吸引力非常有限。

  总的来说,可提供人身意外保障的利息联动型保险,保障方面的功能并不高,更侧重投资。因此,如果市民更看重意外保障功能,则应优先考虑选择纯保障型的意外伤害保险。

  加息减税,分红险“钱景”看好。保监会明文规定保险公司的投资收益需通过红利的方式把收益分给投保人。目前,分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设。而加息将会对产品的红利部分产生影响:一方面其存款利率上升,另一方面保险公司的新增投资收益有望提高。这样,加息后,保户分得的红利有望更多,其“钱景”自然也看好。

  相关新闻

  而对于可提供家庭财产保障的利息联动型保险来说,虽说既可以像购买传统家财险那样获得保障,又可以获得回报,但是,购买时却并非多多益善。投保多份的,保险金额总和超过保险标的实际价值的部分,在理赔时是无效的。

  同样地,加息后万能险投资收益可能增加。万能险产品由保底收益和结算利率两部分构成,投保者一方面可以享受公司承诺的保底收益,同时还能分享投资收益。目前,保险业万能险的保底收益从1.75%至2.5%不等,而每月平均的投资收益大多也在3%以上。加息后,保险公司的新增投资收益有望提高,投保者的收益也会有所增加。

  财险公司开卖投资型产品需最近三年盈利

  因此,市民在确定此类家庭财产保险的保险金额及投保份数时,应考虑投保时保险标的所具有的实际价值,而不应只从投资的角度来确定投保的份数。

  与分红险、万能险不同,加息减税对投连险的影响要分两种情况。这是因为大多数投资连结保险产品都有多个投资账户,每个账户主要投资的方向不同,风险、收益也各异。从理论上看,加息减税对主要投资于短期存款等货币市场工具的现金类账户是利好,而对基金类账户的影响则要视对股市的影响而定。因为银行加息对股市会造成一定的压力,市场出现较大幅度调整,进而使得此类产品的收益难免受到冲击。

  据记者了解,在2012年5月保监会下发《关于进一步加强财产保险公司投资型保险业务管理的通知》,规定了财产保险公司经营投资型保险产品应当具备的条件,明确了投资型保险产品可使用规模与公司偿付能力充足率挂钩的要求,进一步细化了投资型保险产品风险控制要求。

  提醒二:流动性有限

  温馨提示

  其中,保监会要求财产保险公司申请报批投资型产品,必须满足持续经营三个以上完整的会计年度、公司最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚、最近三个会计年度总体净盈利,以及上一年度末及最近四个季度偿付能力充足率不低于150%等条件。

  利息联动型保险退保时通常需支付一定的费用,市民在投保时还是要衡量资金流动性与实际收益率的关系。

  分红险、万能险、投连险等投资型险种,是与利率隐性挂钩型的险种。从理论上来说,它们可以从加息减税政策中提高收益,间接享受加息带来的收益。但是,这只是一种间接的收益,并不是跟定期存款提高利息一样铁板钉钉。

  小知识

  与定期存款、人民币

  以分红险来说,保监会明文规定“分红保险投资收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”。但是,保险公司的可分配盈余并不是确定的。从理论上来讲,加息可提高分红险的收益,但这只是一个预期。一般来说,保险公司会采取将收益拉平的方式,即收益好的年份将分红缩小一点,为收益不好的年份做好准备。因此,即使加息了,投保人的收益可能会增加,但不会出现突然的高回报。

  家财险、意外险也分三类

理财产品类似,此类保险的流动性要弱于股票、基金。以B产品为例,如果不足6个月就退保,保险公司要在每份保险投资金外扣除已发生的业务成本费用支出以及资金长期投资计划中断造成的损失200元。

  同时,万能险的收益也并非一定能有明显的增加。因为万能险往往在最初几年需要扣除较高的“初始费用”,包括风险保险费、初始费用、保单管理费等。也就是说,其在前几年的保费中,真正用到投资、分红的部分其实很少。因此,将万能险作为短期投资获取收益是不现实的。不过,长期投资万能险的收益优势将会随加息政策变得更为明显。

  虽然不少市民都给自己买过意外险,或给家里投保过家财险,但一般选择的都是常见的保障型产品,是单纯的具有经济损失补偿性质的险种。比如我们平时经常可以购买到的几十元的意外险、一两百元的家财险,都是保障型产品。这类产品大多保险期只有1年,期满后要续保。而据记者了解,除了这种保障型产品,家财险、意外险等还有储金型和投资型两种类型的产品。

  专家表示,利息联动型保险主要投资于货币市场、债券市场等领域,收益相对固定,保障充分,投资金额起点低,但流动性有限,综合起来,比较适合有稳定收入来源、短期内又没有大宗消费计划、偏爱低风险理财产品的家庭。

  另外,投连险的保户应密切观察所投资账户的收益变动情况。根据对股市趋势的判断来调整资金在每个账户间的投资比例,如风险承受能力较低的保户可考虑将资金从激进账户转到稳健型账户,如现金类账户中。

  所谓储金型,也就是投保人向保险公司交纳保险储金,保险公司用这部分资金的利息作为保险费。在保险期满时,仍将原来所交的保险储金全额返还。“这有点像我们会投保的一些返还型的人身险产品,投保满期后会退还全额的保费,但没有其他的收益,其实就是用这笔保费多年来的收益支付了保险费。”保险业内人士解释称。

  相关报道:

  可能利率联动型:

  相比储金型,投资型财产险是第三类。太平洋财险获批的是“安居稳盈投资型家庭财产保险”A、B、C三款;而天安保险获批的“保赢1号”包括了1-3年期的投资型家财险、家用轿车驾驶员意外险和交通意外险等产品。

  银行保险业将受益利息税减免

  传统寿险产品

  这类产品将保险保障与保险资金运用功能结合在一起,一方面可提供与保障型产品一样的保障功能,另一方面投保人缴纳的保费还将被用来投资,保险期满后可取回本金及收益。“在投资型财险产品中也分为预定收益和非预定收益产品,现在销售比较多的都是预定收益产品。”上述人士告诉记者,预定收益的产品是在合同中就已经约定了满期的收益,到期后会100%兑付。

  保险业务员:在银行推销保险时不要损害银行形象

  目前,一年期定期存款利率已提高到了3.33%。8月15日起,利息税调减为5%后,市民存一年钱实得的税后利率已提高至3.1635%,远远高出保险产品2.5%的预定利率上限。保险产品一般划分为保障类、储蓄类和投资类三种。总体看来,负面影响集中体现在储蓄类等对利率变动敏感的险种上,比如终身寿险、两全保险、储蓄型养老险等。

  投资提示

  保险经纪与银行优势互补 谋求四赢局面

  以前,许多保险代理人都以寿险“免缴利息税”的优势说服了许多客户,这也确实使寿险

  1.跟随定存利息变动:从条款来看,大部分的投资型财险产品都与银行定存利率挂钩,在保障期内,如果银行利率发生变化,则其投资收益也会随之同向浮动,分段计算收益。这样意味着,如果投保期内加息,这份保险的收益会提高,但如果降息,则也会降低其到期后的收益。

  更多精彩尽在新浪理财频道

理财产品相比银行储蓄略胜一筹。然而,此次加息和减征利息税后,保险利率首次出现利率倒挂的现象。市民普遍会有一种“买保险不如存银行”,“买固定收益的保险不如买附带投资功能的保险”的想法。因此,当加息减税如期而至时,市场对于寿险预定利率上调的预期已成定局。

  2.本金与收益安全性高:与一般的投资型人身险相比,投资型财险产品分为预定收益和非预定收益两种,目前大部分在售产品属于前者,满期收益计算方式在条款中列明,保险期满后100%兑付。在投保时,要清楚了解产品的性质,选择适合自己风险需求的产品。

  7月份,保监会发言人袁力表示,保监会目前正在研究寿险预定

  3.理赔不影响满期收益:作为财产险产品,其在保险期内按照合同约定理赔。而无论是否理赔,其都不影响最终的满期给付金额。比如,支付1万元购买一款家财险产品,在保险期内因家庭火灾获得了2万元的赔偿,1年投保期满后依然可以拿回1万元的本金及投资收益。

利率调整的问题,将有步骤、审慎推动寿险费率监管体制的改革。而不少报道预测,未来寿险产品的预定利率将可能下放至保险公司。一旦加息,产品的回报率也跟着调整,等于是利率联动。

  4.中途退保也有损失:与所有的保险产品一样,在投保期满前退保也需要承担一定的损失。具体的退保比例,在保险合同中都有约定。

  温馨提示

  产品提示

  保险利率首次出现利率倒挂,让一些投保人萌发了退保的打算。这是因为扣除利息税后的一年实际储蓄利率为3.1635%,相比寿险利率2.5%整整高出了0.6635%,短期可能影响不大,长期却是一笔可观数字。保费越缴越多,收益却比不上银行存款,让很多持有长期寿险保单的投保人心里不是滋味。

  家财险不是万能的

  但是,选择提前退保并不一定划算。退保时,投保人不可能拿回全部本金,而是根据保单的现金价值来退保。而现金价值是保险公司扣除保障成本、管理费用、佣金等各种费用后所剩下的。以某寿险公司一款10年期的两全保险为例,若每份每年缴纳保费1289元。如果2年后退保,只能拿回1237元,连本金的一半都不到。而对于投保时间较长的保户,退保则可能相对“划算”。 这主要是因为随着保险年度的增加,保单的现金价值逐年增多。

  个人投保家财险,由于台风、暴雨、洪水、泥石流、火灾、雪灾、雹灾、滑坡、地陷等原因造成房屋及其室内附属设备、室内装潢、家居用品等财产损失,保险人均会依照合同约定负责赔偿。但家财险并非什么家财都保障,由于难以估值,其对于室内财产的保障一般不包含现金、珠宝、手表、古董、笔记本电脑等财物。此外,家财险的投保也需要按需投保,即使同一个房屋投保了几份家财险,其赔偿总额也不会超过实际损失总额。

本文由88bf必发发布于88必发官方网,转载请注明出处:利息联合浮动保证跨越存银行,私人理财

关键词: 88bf必发